电商快递：悬在顺丰头顶的双刃剑
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本文经授权转自公众号，ID：liukuang110，作者：刘旷
4月23日，顺丰控股发布2020年第一季度报告。报告显示，第一季度顺丰营业总收入335.41亿元，同比增长39.59%;归属于上市公司股东的净利润9.07亿元，同比下滑28.16%。在同行业普遍存在营收、利润双下滑的情况下，顺丰的这份财报值得称道。 当然，顺丰2020年一季度的营收能保持增长，还要归结于在疫情期间，在其他快递企业普遍歇业停工的情况下，顺丰仍然坚守一线，持续为一线的工作人员和重要民生用品提供快递(主要是网购业务)服务。 过去几年电商件业务在顺丰集团业务中扮演着越来越重要的地位。实际上，一直走“高端路线”的顺丰，在增长遇上瓶颈之后，电商件业务成了帮助顺丰更上一层楼的重要助推力，当前的财报数据也证明了这一点。 与此同时，电商件毛利低仍然成为拖累了顺丰盈利能力的“元凶”，一季度顺丰的盈利能力同比下滑28%。显然，电商件业务是把“双刃剑”。 顺丰被价格战挤出电商快递赛道的六年 过去六年，国内电商快递市场基本上被“四通一达”瓜分了。而过去六年得益于智能手机的普及，在移动互联网的东风之下，国内电商赢来了井喷式的业务增长，相应的带动了跟电商紧密相关的物流企业的发展。 在过去六年，电商件业务老大中通业务增长了10倍，韵达、百世的快递单量增长超过4倍，圆通超过3倍，连增速较低的申通也超过2.5倍，而在这个增长迅猛的市场，顺丰掉队了。 从2014年到2019年，在“通达系”的企业在电商市场攻城略地、野蛮生长的时候，顺丰却只能白白错过这个市场。其市占率也从2014年的11.5%下降到2019年的7.6%，排名也从行业第四变成了行业第六，多次站到了“头部快递巨头”的末尾。 当然，顺丰对电商市场蓬勃发展的业务绝非无动于衷，甚至顺丰还曾是行业内较早的“吃螃蟹”的那个。早在2013年，顺丰就曾高调宣布以“标准件6折”的价格杀入电商快递。月度达到2000票以上的月结客户，可以享受顺丰特惠电商同城8元，省内9元，省外10-17元的优惠价。 尽管这一价格早已低于顺丰常规定价，但与通达系的价格一比，顺丰的定价就显得毫无优势。因为同年整个通达系的均价也才9元，顺丰的最低价是通达系的“平均线”。在那个对价格敏感而对服务要求不高的年月，顺丰在电商件上的布局就显得毫无优势。 当然，最根本的还在于做直营的顺丰在电商业务上基本是“费力不讨好”。以2014年顺丰首次做电商件的营收来看，当年新增电商件营收为116亿元，但当年归母净利润利润却较上年下降了4.7亿元，毛利润率下降了7.6个百分点。
试水一年电商业务的顺丰陷入了“增收不增利”的怪圈，费力不讨好，顺丰在电商件上布局的动力大减。 加之以“加盟制”为主的“通达系”利用成本优势，在电商红利期为抢占市场大打价格战，顺丰无辜“躺枪”。这让本就为电商件单票收入低而严重拖累利润的顺丰，对电商件更加没有了热情，转而回头专注做自己的时效商务件。 然而，近几年顺丰主打的时效性商务件的营收也遭遇瓶颈，连续几年仅保持个位数增长，这让顺丰不得不重新思考电商业务上的可能性。
放低身段再度入局 时效业务是顺丰起家的根本，“快、准、安全”是行业标杆。时至今日寄递高价值物品或重要文件，多数人的首选仍然是顺丰。2019年时效板块收入565亿，同比增幅仅为5.9%。很明显，顺丰传统的时效件业务已经遇顶了。 不过，电商快递业务还有未来。根据国家统计局数据，2018年实物商品网上商品零售额为7万亿元，整体增速为25.4%，而线上销售额占社会总体零售额还不到20%，相对来说电商市场还有较大的空间。 此前入局电商之所以不顺，是因为在与“加盟制”的“通达系”同台竞争成本上不占优势。不过，顺丰快运的创立逐步解决了这一问题。顺丰的新业务顺丰快运启用双品牌战略，一手学习友商的“加盟制”，创立“顺心捷达”;另一手创立顺丰快运，采用自营模式，服务高品质客户。 截至2019年末，顺心捷达加盟网点超过6000个，直营场站171个、面积41万平米，服务覆盖全国294个城市、1851个区县，2019年单日最高业务量1.1万吨。顺丰快运品牌拥有51个中转场、1300个快运网点、场地面积175万平米;派送车辆1.9万辆，1134条干线、8170条支线;服务覆盖全国362个主要城市，单日最高业务量2.3万吨。 通过采用“通达系”的加盟制，降低了顺丰的成本压力，顺丰在单票收入上也做出了较大让步。顺丰的票均单价从2018年的23.2元降到2020年的18.2元，降幅21.6%。在顺丰宣布再次入局电商快递的2019年，其票面收入一路走低。 可见顺丰为了做电商业务，已经放下身段，降低价格，不再执着于高段位、高客单价的以往模式，还专门推出了针对电商件的“特惠专配”。从效果来看，成效显著。 开展特惠专配后，顺丰的业务量增速6月开始明显反弹。从2019年8月之后连续多个月业务增速远超行业均值，10月、11月和2月业务月均增速超过50%。 另外，顺丰还与唯品会展开电商业务合作。从结果上来看，对双方可以说是双赢，合作后在订单量上，唯品会全年订单量同比增长29%来到5.66亿件。顺丰也受益于这一合作。2020年2月，顺丰快递整体份额升至15.9%，业务量达到4.75亿件，同比增长118.9%，带来收入86.4亿元，同比增长77.3%。 不过，营收上去了，利润又下来了，显然顺丰又回到早年做电商件的那个怪圈里面。
再陷“价格战”泥沼 重新入局之后，顺丰首战告捷。但这并意味着顺丰就可以高枕无忧了。 毕竟，入局电商快递真正的考验还是价格战。在电商单量越来越大，快递公司业务严重同质化的情况下，各家为了延揽客户，纷纷推出自己的“价格补贴”战术，这个招数在以往的电商快递业过招过程中几乎是百试百灵，但结果是快递收入整体下跌，电商快递真的进入到了“刺刀见红”的红海场景。 相关统计数据显示，快递行业平均单价已由2007年的28.5元/件，腰斩至2019年的11.8元/件。2019年，6家头部快递公司中，韵达、申通和圆通的单票价格分别在3.22元、3.08元和2.95元，行业排名第一的中通单票价格则为1.72元，同比下降10.1%。 主营高单价时效件的顺丰尽管以21.93元的单票价格高于对手，但其价格同样出现下滑。2019年全年，顺丰单票价格同比下滑5%，其中四季度均同比下滑20%左右。 快递江湖的“价格厮杀”仍在继续。作为全国快递业风向标的义乌正在掀起新一轮的“价格战”，单价更是跌破1元。按照此前菜鸟网络副总裁史苗的说法：“过去三五年不容易，接下来三五年恐怕更难。(快递业)打打停停的日子过去了，以往打半年停半年，今年搞不好全年都在打。” 本次，顺丰在营收大增的情况下，利润下降就是预兆。预计电商快递普遍存在的“价格战”，将让顺丰的利润在未来仍将面临很大的考验，但对于营收增长面临瓶颈的顺丰而言，似乎也是别无选择。
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